이름 그대로 나무모양이 둥글게 자란다.
조경수로 널리 심고 있다.
향나무와 거의 같으나 원줄기가 하나로 자라는 것이 아니라 밑에서부터 많은 가지가 나오는 상록관목이다.
높이 1∼2m정도 자라며 진한 흑갈색의 나무껍질을 갖는다.
비늘잎이 대부분이고 바늘잎이 적으나 개체에 따라서는 찌르는 바늘잎이 상당히 섞이는 경우도 있다.
우리나라에 원래 자라던 둥근향나무도 있다고 하나 우리 주변에 보는 것은 거의 대부분 일본에서 조경용으로 수입하였다.
옥향이란 이름은 일본식 한자이름이고 우리 이름은 둥근향나무이다.